Банк как финансовый посредник
В «идеальной» экономике, предполагающей наличие абсолютной конкуренции, возможность полной диверсификации и полную прозрачность рынка, для финансовых посредников места нет. Однако как только к описанию экономической системы добавляются предпосылки, учитывающие возможность качественных и концентрационных эффектов в процессах трансформации активов, одновременно возникает и объективная необходимость в тех, кто эти процессы будет осуществлять, то есть в финансовых посредниках.
В свете этого финансовые посредники могут рассматриваться как коалиции заемщиков и кредиторов, которые реализует трансакционные технологии, используя как эффект экономии на масштабах, так и эффект экономии за счет концентрации возможностей.
Другой, не менее важной, причиной существования института финансового посредничества является фактор информационной асимметрии, заключающийся в неравных возможностях по доступу к информационным ресурсам у различных субъектов экономических отношений, что является источником преимуществ для одних и потерь для других.
Последнее ведет к возникновению специфической формы издержек, которые могут рассматриваться как частный случай трансакционных издержек.
В рамках моделей, развивающих микроэкономическую теорию банков как финансовых посредников, можно выделить три принципиальных направления.
К первому можно отнести модели, трактующие банки как пулы (емкости) ликвидности или коалиции депозиторов. Здесь упор делается на раскрытие роли банковских учреждений в качестве совокупных фондов, обеспечивающих защиту вкладов своих индивидуальных членов от случайных рыночных колебаний.
Второе направление базируется на концепции банков как коалиций владельцев информации. Очевидно, что оно особенно актуально в условиях информационной асимметрии. Действительно, если доступ к информации о характеристиках проекта, предполагающего инвестиционные вложения, имеют только отдельные заемщики, то конкурентное равновесие может оказаться неэффективным.